2025年7月後半、相場はどう動く？資産運用のヒントを一挙解説！

「え、円高の7月に資産を減らさない方法ってあるの？」

2025年7月、為替は“円高アノマリー”が話題になり、株式市場では米国株の強さと日本株の弱さが目立ち始めています。

さらに、地政学リスクの影響で金価格が上昇、新興国にも資金が流れ込むなど、資産運用においては見逃せない動きが次々と起きています。

「今月、どう動けば正解なのか？」

――7月の注目ポイントと実践的な投資戦略のヒントを、初心者にもわかりやすく解説します。

今こそ、知識と行動で資産を守り・増やすチャンスです。

さらに、新NISA制度(NISAなら ひふみ投信 等)をうまく活用すれば、円高リスクを抑えつつ非課税で資産形成が可能です。

たとえば、米国株や金ETF、新興国ETFなどを戦略的に組み込むことで、税制メリットと分散効果の両取りも夢ではありません。

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など、2025年7月の資産運用に役立つポイントをまとめていきます。
「今月はどう資産を動かすべき？」と悩む方に、ヒントになる内容をお届けします！

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💹【為替市場】7月の“円高アノマリー”に要注意！

7月といえば、FXトレーダーの間で「円高月」として知られています。
特に注目されているのが――

🔻7月24日にはドル円が下がりやすい！

過去20年のデータによると、7月24日はなんと86％の確率で「ドル／円」が下落しており、非常に強いアノマリーがある日とされています。

📊高金利通貨ペアとの関係性

• ドル／円
• ポンド／円
• 豪ドル／円
• カナダドル／円

これらのペアは、7月後半にかけて円高が進みやすい傾向があります。
利下げ観測や景気減速が背景にあると見られており、スワップ狙いでのポジションに注意が必要です。

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📅【前半戦は円安？】7月上旬の狙い目はここ！

一方で、7月の月初（特に1日〜3日ごろ）は「円安」が起こりやすいタイミング。

これは以下の要因が重なるためです：

• 月初の海外勢によるポジション調整
• 日本企業のドル需要
• 配当再投資の円売り圧力

💡たとえばポンド円や豪ドル円は、月初に一時的に上昇する可能性があり、短期トレード派にとっては絶好のタイミングとも言えるでしょう。

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【FX戦略まとめ】7月の為替アノマリーを活かすには？

タイミング	想定される動き	戦略例
7月1〜3日頃	円安方向へ進みやすい	スイング買いエントリー（短期）
7月中盤以降	円高警戒（特にドル円）	リスクヘッジ／利確の検討
7月24日前後	ドル円が下がりやすい	買いポジの縮小・戻り売りを検討

📌実際のトレードでは、経済指標や地政学的リスクもあわせてチェックすることが大切です。
このアノマリーはあくまで「確率的な傾向」であり、過信せず、リスク管理を徹底しましょう。

📈7月は“世界的に株高”になりやすい！ただし日本株には要注意

株式市場において、7月は**「陽線（株価上昇）」が出やすい月として知られています。
とくに米国株（NYダウ、S&P500、NASDAQ）**は、過去のデータでも上昇率が高く、「7月は買い」という見方が根強い月です。

✅なぜ7月は株高になりやすいのか？

7月の株高傾向には、以下の要因が関係しています：

• 6月末の機関投資家のポジション調整後の買い直し
• 第2四半期の企業決算期待（米国企業の好決算が多い時期）
• 夏場の閑散相場を前にした先回り買い

つまり、市場参加者が前向きなポジションを取りやすいタイミングであり、資金が株式市場に流入しやすいというわけです。

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🇺🇸【米国株】2025年7月も株高継続か？注目すべき経済の動き

ただし2025年7月の米国株は、慎重な見方も必要です。

📉米経済は「減速気味」

• ✅2025年1～3月期のGDP成長率はマイナス
• ✅サービス消費の伸び鈍化
• ✅製造業景況感も軟調

さらに、米国政府が発表した対中関税の強化策も景気の下押し要因となっており、7月以降の企業業績や消費動向に影を落としそうです。

📊FRBの利下げ観測は後退中

一時は「7月にも利下げか？」との声がありましたが、現在は年内に1～2回程度の利下げにとどまるとの見方が優勢に。

👉利下げ期待の後退＝株式市場への“サプライズ”材料が薄れる
つまり、株価がさらに上昇するには「企業決算」や「個別材料」がカギとなるでしょう。

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🇯🇵【日本株】世界と逆行？7月は“慎重姿勢”で

一方、**日本株（とくに日経平均やTOPIX）**は、米国株とは逆に「やや注意が必要」な局面です。

🚨円高が株価の重荷に

7月は円高傾向が強まるため、輸出企業の業績懸念や投資家のリスクオフ姿勢が広がりやすくなります。

• 円高＝トヨタやソニーなど輸出株にネガティブ
• 為替ヘッジ型ETFの解約売りにも注意

また、米国の景気減速と日本の利上げ見送りが重なると、「円買い→日本株売り」の流れになる可能性も否定できません。

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📊【7月の株式投資戦略まとめ】

地域	想定される動き	投資戦略のヒント
米国株	緩やかな上昇基調（ただし決算次第）	個別株に注目。好業績企業を狙う
日本株	為替の影響で上値が重い展開に	インバースETFやセクター分散も検討
新興国株	資金シフトが追い風	金価格連動型ETFも面白い

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💬読者のみなさんへ：NISA口座の活用はお済みですか？

投資環境が変動しやすい7月だからこそ、非課税で資産形成ができる「新NISA」は強い味方になります！

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🏦米国と日本の“金融政策の違い”が相場のカギに

2025年7月、投資家にとって最も注目すべきテーマの一つが、「米国と日本の金融政策の方向性の違い」です。
この違いは、為替や株価に大きく影響を与え、私たちの資産運用にも直結してきます。

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🇺🇸【米国】景気減速でも“利下げペースは鈍化”

まずはアメリカの金融政策から見てみましょう。

📉米国経済の減速が鮮明に

こうした背景から、一時は「FRB（米連邦準備制度理事会）が7月にも利下げする」との観測もありましたが――

❌利下げ観測は後退！

現在の市場予想では、

• ✅年内に1～2回程度の利下げがあれば良いほう
• ✅7月中の利下げの可能性は極めて低い

つまり、利下げによる株価押し上げ効果は限定的となる見通しです。

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💱【為替への影響】利下げが遅れればドル高圧力に？

利下げ観測が後退するということは、金利差を意識した「ドル買い」が継続しやすくなります。

しかし一方で、7月はアノマリー的に円高が進みやすい時期。
「米金利が高止まり」×「日本の利上げは慎重」という構図が続けば、為替の動きは非常に読みにくくなります。

👉為替リスクをコントロールするためには、外貨建て資産の**ヘッジ戦略（為替ヘッジETFなど）**を活用するのもひとつの方法です。

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🇯🇵【日本】日銀は“利上げに慎重姿勢”を維持

一方、日本の金融政策はどうでしょうか？

⏸️日銀のスタンスは「超慎重」

• 利上げは行うとしても「限定的」
• インフレは落ち着いているが、景気は力強さに欠ける
• 円高圧力がじわじわ強まる可能性も

つまり、日銀は急いで動く気配がないため、「金利差による為替変動」は今後も大きなリスク要因となります。

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このDIが意味すること：

• 「人手不足」の度合いを示す指標
• 高水準で推移しており、企業の人件費増加が続いている
• 結果的に企業の利益圧迫や価格転嫁が起きる可能性あり

📌この指標は、今後の景気見通しや賃金動向のカギを握るものであり、国内株式やREITに投資する際のヒントになります。

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🔍【投資戦略まとめ】金利動向をどう資産運用に活かす？

金融政策	想定される動き	資産運用のヒント
米国（FRB）	年内1〜2回の利下げ予想	米国株や債券ETFを分散で保有
日本（日銀）	利上げには慎重姿勢	円高リスクを織り込んだ国内株・ETF選びを
為替動向	ドル高か円高かは読みづらい	為替ヘッジあり／なしを使い分ける

🌍【2025年7月】新興国市場への注目が高まる理由とは？

2025年の前半、新興国株は不安定な動きを見せていました。
特に4月の米中による相互関税の発表は、市場に大きなショックを与え、一時的に新興国からの資金流出を引き起こしました。

しかし、7月以降は状況が少しずつ変わりつつあります。

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💸【注目ポイント】新興国市場に“資金回帰”の流れ

7月に入ってからは、米国株の割高感や金利の高止まりを背景に、一部の資金が米国以外の市場へ流入する兆しが出ています。

✅資金が向かいやすい新興国の特徴：

• インフレが落ち着いている（例：インド、インドネシア）
• 資源価格の上昇で恩恵を受ける（例：ブラジル、南アフリカ）
• 地政学的リスクが比較的低い地域

📌とくに「新興国株ETF」や「高利回りの新興国債券」は、分散投資を重視する投資家にとって魅力的な選択肢となっています。

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⚠️【リスク要因】油断できない地政学リスク

ただし、新興国への投資にはリスクも伴います。
その中でも、注目すべきはやはり――

🌍地政学的リスクの高まり

• 中東情勢の緊張（イラン・イスラエル問題など）
• ロシアと欧州の関係悪化
• 米大統領選を控えた米国政権の政策不透明感

これらの不確実性が、新興国通貨の下落や株価の急落を引き起こすケースもあるため、リスク管理が重要です。

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🪙【金価格の上昇】地政学リスクの“逃避先”として人気高まる

2025年7月のもう一つの注目テーマが、金（ゴールド）価格の上昇です。

📈なぜ金が買われるのか？

• 地政学リスクの高まり →「安全資産」として金に資金が流入
• 米ドルの先行き不透明感 →「通貨分散」の手段として金が選ばれる
• 中央銀行による金の積極購入

💡投資対象としての金は、「インフレヘッジ」や「通貨危機の保険」としても注目されています。

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【投資アイデア】新興国と金への投資をどう組み合わせる？

資産クラス	投資の狙い	リスク対策
新興国株・債券	高成長・高利回り	ETFで地域分散・通貨ヘッジ型を選ぶ
金（ゴールド）	安全資産・インフレ対策	毎月の積立で平均取得価格を安定化

👉たとえば「金ETF＋新興国ETF」をNISA口座で積立すれば、税制メリットを活かしつつ、リスク分散も図れます。

【総まとめ】2025年7月の相場動向と資産運用の実践戦

• ✅新興国は「リターンを狙う攻め」の投資先
• ✅金は「守りの資産」として地政学リスクに対応

7月のように市場が不安定になりやすい時期こそ、両者をバランスよく取り入れることが資産防衛のカギになります。

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ここまでお伝えしてきた通り、2025年7月は「為替」「株式」「金融政策」「地政学リスク」など多くの材料が絡み合い、慎重かつ柔軟な運用が求められる1カ月です。

では、実際に私たちはどう資産を動かすべきか？
ここからは、初心者から中級者の方にも役立つ【今月の投資アクションプラン】を紹介します！

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おススメポートフォリオ

7月相場では、「上昇期待のある米国株」や「円高の影響を受けやすい日本株」など、セクターや地域によって動きが大きく異なるのが特徴です。

そのため、おすすめなのは以下のような構成です：

📌おすすめポートフォリオ例（2025年7月向け）

資産クラス	割合の目安	投資意図
米国株（大型・グロース）	30%	決算期待と長期成長見込み
日本株（ディフェンシブ）	20%	為替影響を抑えた安定株狙い
新興国ETF	15%	資金流入と資源価格上昇に対応
金・ゴールドETF	15%	地政学リスクに備える“守り”
現金・短期資産	20%	調整局面・買い場に備える余力

このように、「地域分散」×「資産分散」を意識することで、リスクを抑えつつリターンも追求できるポートフォリオが実現できます。

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【実践Tips】7月の相場でやるべきこと3選！

✅ ①「円高アノマリー」を利用したFXヘッジ

7月24日付近はドル円が下がりやすい傾向。
その前にドル建て資産の一部を円転しておく、あるいはFXでヘッジポジションを取るのも有効です。

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✅ ② 高配当株・ETFの“買い増し”タイミングを見極める

米国株は7月に好決算が出やすく、下げた局面は絶好の買いチャンスになります。

たとえば：

• 米国高配当ETF（VYM、HDVなど）
• 日本のディフェンシブ高配当株（通信・電力など）

これらをNISA口座で購入すれば非課税メリットを最大限活かせます。

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✅ ③ 「金（ゴールド）」をポートフォリオに組み込む

地政学リスクが高まる7月は、金価格の上昇に備える投資が効果的。
毎月積立や、ドル建て・円建ての金ETFを活用することで、守りの資産として機能します。

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✨【NISA活用術】7月の投資行動を“非課税で効率的に”

2024年からスタートした【新NISA制度】を活かせば、資産運用はもっと自由に・柔軟になります。

• ✅ 成長投資枠：米国株、新興国ETF、金ETFなどを積極活用
• ✅ つみたて投資枠：日本株インデックス、バランスファンドで守りを強化
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📝【まとめ】2025年7月、どう資産運用すべき？

✅ 円高アノマリーに注意し、為替リスクを調整
✅ 株式は米国・新興国中心に攻め、日本株は選別投資
✅ 金や短期資産を“守り”に使い、バランスを保つ
✅ NISA口座をフル活用して“非課税で効率的に資産形成”

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📌どんな相場でも、最も重要なのは「冷静な判断」と「分散投資の継続」です。

この記事が、あなたの7月の資産運用に役立つヒントになれば幸いです！
次回は「夏枯れ相場に向けた8月戦略」もお届け予定。お楽しみに！